Экранизация одного из самых загадочных и философских романов XX века, переносит зрителя в мрачную атмосферу сталинской Москвы. История мастера, чей роман о последних днях Христа обрекает его на нищету и сумасшедший дом, переплетается с судьбой его верной возлюбленной Маргариты. Отчаявшись, она заключает договор с самим дьяволом, явившимся в лице загадочного Воланда, чтобы вернуть любимого.
Действие разворачивается в 1780 году, когда знаменитый маг и авантюрист граф Джузеппе Калиостро приезжает в Россию. Его спиритические сеансы, устраиваемые для высшего света, оказываются лишь прикрытием для более земных замыслов. Граф, пользуясь своим влиянием, умыкает под предлогом лечения отца юную и наивную Марью Ивановну, пытаясь влюбить её в себя с помощью оккультных практик.