Октябрь 1931 года. Легендарный советский кинорежиссёр Сергей Эйзенштейн, автор «Броненосца „Потёмкин“», прибывает в колоритный мексиканский городок Гуанахуато. Его цель — снять масштабный документальный фильм «Да здравствует Мексика!» при финансовой поддержке американских коммунистических симпатизантов.
Бертолуччи создаёт интимную и напряжённую драму, где исторический фон — май 1968 года в Париже — служит мощным контрастом для истории трёх изолированных героев. Изабель, Матьё и Тео, запертые в квартире, создают собственную вселенную, где их жизнь становится живым продолжением любимых фильмов. Их отношения — это сложная паутина желаний, ревности и интеллектуальных игр, где кино не просто...