Действие переносит нас в суровый, раздираемый конфликтами Китай XIX века, где закон сильного царит безраздельно. В центре этой истории — таинственный чужеземец, кузнец по ремеслу, чьи невероятные навыки превращают обычный металл в смертоносное искусство. Он не воин и не монах, но его оружие и глубокое знание боевых искусств становятся последней надеждой для мирных жителей.
Действие картины разворачивается в конце правления династии Мин, когда реальная власть в империи фактически принадлежала евнухам, руководившим секретной службой Цзиньивэй, известной также как Охрана в парчовых халатах. Эти люди имели неограниченные полномочия, не подчинялись никому кроме императора и славились своей беспощадностью к любым, кто угрожал стабильности режима.
Действие разворачивается в Китае конца XIX века, когда империя переживает тяжелые времена внешнего давления, а на её территории формируются новые экономические правила, продиктованные европейскими торговцами. Главный герой — Тай-Пан, бывший юнга, сумевший сделаться одним из самых влиятельных и богатых людей региона, занимающихся торговлей опиумом, контрабандой и другими рискованными делами.