1930-е годы в Шанхае — время, когда улицы города делят жестокие банды, диктующие свои правила мирным жителям. Самая опасная из них, группировка под названием Топоры, наводит ужас на всех, кто не подчиняется их порядкам, а их образ подражают даже подростки, мечтающие о власти и уважении на улицах. Один из таких юных поклонников банды, не в меру горячий и недальновидный парень, решает...
Действие разворачивается в Китае времён династии Цин, где безжалостный клан Орлиного Когтя уничтожает школу Змеиного Кулака. Единственный выживший, великий мастер Пай Чен-Чен, встречает юного сироту Чиен Фу, случайно спасшего ему жизнь. Взяв мальчика под своё крыло, мудрый наставник передаёт ему древние секреты своего стиля, но вскоре обнаруживает у ученика невероятный талант и свежий взгляд...