Гонконг, 1987 год. Фильм, срежиссированный Цуй Харком, мастерски сплетает боевые искусства, тонкую мелодраму и ироничную комедию в единое фэнтезийное полотно. История начинается с того, как молодой учёный Лин, забредший в таинственный лес, встречает прекрасную, но загадочную Сиан. Выясняется, что она — призрак, и между ними вспыхивает чувство, преодолевающее границу между мирами.
Действие разворачивается в Китае времён династии Цин, где безжалостный клан Орлиного Когтя уничтожает школу Змеиного Кулака. Единственный выживший, великий мастер Пай Чен-Чен, встречает юного сироту Чиен Фу, случайно спасшего ему жизнь. Взяв мальчика под своё крыло, мудрый наставник передаёт ему древние секреты своего стиля, но вскоре обнаруживает у ученика невероятный талант и свежий взгляд...