Эмир Кустурица создаёт гротескную и трагикомическую сагу о судьбе Белграда и его жителей на протяжении всего XX века через историю одной подпольной мастерской. Во время нацистской оккупации группа антифашистов организует в подвалах города цех по производству оружия. Когда война заканчивается, они, по необъяснимой для себя причине, не могут или не хотят выйти на поверхность.
Действие разворачивается в межвоенный период в небольшом югославском городке. Семья Топаловичей — династия гробовщиков, насчитывающая пять поколений мужчин от 25 до 120 лет. Их мир рушится, когда младший, Боба, отказывается继承家族事业, считая продажу гробов недостойным занятием. Его поддерживает возлюбленная Кристина и друг Дзенька, кинотеатральный проекционщик.