Действие фильма начинается в 1961 году, когда двадцатилетний Боб Дилан приезжает в Нью-Йорк, чтобы попытать счастья в музыкальной сфере. Он живет в скромном общежитии Гринвич-Виллиджа, играет на гитаре на улицах и в небольших клубах, а его авторские фолк-песни постепенно становятся узнаваемыми в андеграундных кругах мегаполиса.
Фильм разворачивается в августе 1945 года, в напряжённые дни между атомными бомбардировками и формальной капитуляцией Японии. Страной фактически управляет командующий союзными силами на Тихом океане генерал Даглас МакАртур, который сталкивается с необходимостью принять судьбу императора Хирохито. Для решения этого ключевого вопроса МакАртур поручает задание полковнику-японисту Боннеру Феллерсу.