Старинный итальянский дворянский особняк, хранящий следы былой роскоши, становится местом неожиданной встречи двух совершенно разных людей. Пожилой мужчина, проведший в этих стенах всю свою молодость, предлагает юной красавице сделку, которая кажется невероятной: он готов передать ей право собственности на дом, а взамен просит только одного — возможности делиться с ней историями из своей...
Это не просто фильм, а зеркало, в котором Федерико Феллини размышляет о собственном творчестве и о кино как искусстве. Действие разворачивается на фоне строительства нового кинопроекта, когда к режиссёру приходит японская телевизионная группа для интервью. Однако формальное «интервью» очень быстро стирается, уступая место свободному потоку воспоминаний, философских размышлений и встреч с прошлым.