После событий первой части легендарный австралийский охотник на крокодилов Мик Данди вместе со своей возлюбленной Сью Чарльтон переезжает из австралийского буша в Нью-Йорк, где пытается привыкнуть к городской жизни: спит в шелковой пижаме, пьет кофе из дорогого фарфора, но при этом не расстается со своей шляпой с крокодильими зубами, кожаными штанами и огромным ножом за поясом — на всякий случай.
Действие картины разворачивается в Нью-Йорке середины XX века, в разгар антикоммунистической истерии, известной как маккартизм. Главная героиня, Эмили Крейн, работала редактором в известном журнале, но потеряла работу из-за обвинений в подрывной деятельности, связанной с её левыми взглядами. Отчаянно ищущая средства к существованию, она соглашается на работу экономки в дом пожилой одинокой...