В мире, где реальность сплетена с кошмаром, существует Город потерянных детей — место, окутанное вечным туманом и сыростью. Здесь, в заброшенном замке на краю моря, обитает Кранк, учёный, лишённый способности спать и потому вынужденный красть сны у невинных детей. Его подручные-циклопы терроризируют город, похищая мальчиков и девочек для жутких экспериментов.
У Нелли все разваливается: она только что ушла от мужа, не имеет стабильного дохода и не понимает, что делать дальше, пока случайная встреча не сводит ее с Пьером Арно — пожилым мужчиной, который когда-то делал яркую журналистскую карьеру, а теперь живет тихо, почти уединенно, и кажется, что уже ничто не может его удивить.