Париж, 1916-й. В модных кафе Монмартра и шумных мастерских Монпарнаса кипит жизнь художника Амедео Модильяни — обаятельного хулигана, вечного бродяги и гения, чьи картины не находят покупателей. Его дни наполнены шампанским, спорами с критиками, увлечением моделями и постоянными долгами, а ночи — работой над портретами, полными скорби и нежности.
Действие переносит нас в суммуральную и роскошную Венецию XVI века, где тесно переплетаются торговые интересы, религиозная нетерпимость и личные драмы. Фильм, основанный на шекспировской пьесе, мастерски передаёт атмосферу города-государства, где праздная щедрость аристократов контрастирует с суровой, расчетливой жизнью иноземного кредитора.