1 октября 1994 года в популярной корейской радиопередаче «Музыкальный альбом» произошла смена ведущего, а в тот же день подросток Хён-у вышел на свободу после пребывания в исправительном учреждении для несовершеннолетних. Парень пытается встроиться в обычную жизнь, подрабатывает в небольшой булочной, хозяйкой которой является Ми-су — девушка чуть его старше, которая сама не так давно начала...
Середина 1990-х, период напряжённого геополитического противостояния. На фоне слухов о северокорейской ядерной программе южнокорейская разведка получает сведения от перебежчика-физика. Для проверки этих данных в Пекин отправляется специально подготовленный агент, который должен выдать себя за предприимчивого бизнесмена.
Действие разворачивается в 1930-е годы, когда Корея находится под японским колониальным правлением. В этой атмосфере социального неравенства и скрытого насилия появляется харизматичный мошенник по прозвищу Граф. Он разрабатывает изощрённую схему: соблазнить богатую японку Хидэко, жениться на ней, а затем объявить её невменяемой, чтобы завладеть её состоянием.