Это дебютный полнометражный фильм мексиканского режиссера Гильермо дель Торо, который сразу задал тон всему его последующему творчеству. Действие разворачивается в мексиканском городе в конце 1930-х годов, когда старый антикварщик случайно находит в фигурке ангела загадочное устройство, созданное испанским алхимиком, сбежавшим от преследований инквизиции в Мексику в XVI веке.
После увольнения из Военно-воздушных сил США Джей Кокрэн решает принять приглашение старого приятеля, мексиканского латифундиста, политика и человека с сомнительной репутацией Тибурона Мендеса, и приезжает к нему в гости. У Кокрэна уже есть собственная небольшая хижина в уединенном горном уголке Мексики, поэтому он не чувствует себя зависимым от хозяина и наслаждается спокойствием местной природы.