События разворачиваются в шахтёрском городке Хаконива, чей облик постоянно меняется из-за постоянно сдвигающегося лабиринта улиц и переулков. Главная героиня, юная картограф Кагари, знает каждый уголок поселения как свои пять пальцев, но привычный ритм жизни рушится, когда в городе начинают появляться загадочные провалы, поглощающие предметы и пространство вокруг.
Япония, 1614 год. Страна, только что объединённая под жёсткой властью первого сёгуна Токугавы Иэясу, живёт под угрозой новых разрушительных войн. Две древние деревни ниндзя, Кога и Ига, веками враждующие между собой, получают от сёгуна жестокий ультиматум: победит только один клан, другой будет уничтожен. Последней надеждой на мир становятся двое — Генносукэ из Кога и Оборо из Ига.
Призрачный свет — один из ранних полнометражных работ Хирокадзу Корээды, режиссёра, который впоследствии получил мировую известность благодаря фильмам «Маленькая мисс Счастье», «Тонкий лёд» и «Третья мать». Драма 1995 года строится вокруг внутренних переживаний главной героини, её попыток справиться с травмой и неожиданных обстоятельств, которые рушат её представления о безопасном будущем.