Действие картины переносит зрителей в конец XIX века, когда в нью-йоркской газете появляется письмо маленькой девочки Вирджинии О’Хэнлон, которая сомневается, существует ли Санта-Клаус в реальности. Её вопрос попадает к Фрэнсису Чёрчу, журналисту, который много лет назад потерял жену и маленькую дочь и с тех пор погрузился в алкоголь, почти полностью потеряв интерес к работе и обычной жизни.
Жестокий король Кромвелль, подняв из могилы могущественного колдуна Хузию с помощью черной магии, захватывает соседнее королевство Эдан. Принц Талон, единственный выживший из правящей династии, в детстве спасается бегством. Спустя годы он возвращается уже опытным наемником, продающим свои услуги и уникальное оружие — меч с тремя лезвиями.