История эротических переживаний женщины по имени Джо от рождения до пятидесятилетия. Холодным зимним утром Селигман, немолодой одинокий холостяк, натыкается в переулке на Джо, избитую и находящуюся в полубессознательном состоянии. Доставив женщину домой, он рассматривает ее раны и задается вопросом, как дошла она до такой жизни. Джо рассказывает Селигману историю своей бурной молодости.
Фильм переносит в атмосферу середины 1930-х годов, когда бокс стал не просто развлечением, а полем идеологической борьбы между нацистской Германией и США. Две судьбы, оказавшиеся на пересечении этой гонки: немецкий чемпион Макс Шмеллинг, которого нацистская пропаганда пыталась выставить символом превосходства арийской расы, и афроамериканский спортсмен Джо Луис, чья победа должна была стать...