Экранизация одного из самых загадочных и философских романов XX века, переносит зрителя в мрачную атмосферу сталинской Москвы. История мастера, чей роман о последних днях Христа обрекает его на нищету и сумасшедший дом, переплетается с судьбой его верной возлюбленной Маргариты. Отчаявшись, она заключает договор с самим дьяволом, явившимся в лице загадочного Воланда, чтобы вернуть любимого.
Действие разворачивается в России на рубеже XIX-XX веков, где судьба девушки из бедной семьи предрешена обстоятельствами. Оленька, лишённая выбора из-за нужды, становится женой состоятельного, но пожилого купца, видя в этом единственный путь к обеспеченности. Её существование в чужом, богатом доме полное внутренней пустоты, пока не появляется тот, кто пробуждает в ней настоящее чувство.
Действие разворачивается в 1920-е годы на юге России, где, несмотря на окончание основных боевых действий Гражданской войны, страна всё ещё охвачена хаосом и нуждами. Группа бывших белых офицеров-бандитов совершает дерзкое ограбление поезда, похищая золотой запас, который местные власти собирались использовать для закупки хлеба для голодающего населения.