Вторая мировая война, 1942 год. Битва за Атлантику достигла критической точки: немецкие подводные лодки-«волки» наносят тяжелые удары по союзным конвоям, а их шифры остаются недоступными. Радиоперехваты бесполезны — противник использует новейшую машину «Энигма», меняющую код с каждой сессией. В этой тупиковой ситуации американское командование разрабатывает дерзкий и почти безумный план.
Действие фильма разворачивается в Венеции 1583 года, где юная аристократка Вероника Франко, несмотря на бедность и отсутствие приданого, отличается умом, красотой и независимым характером. Влюбившись в Марко, брата своей подруги, только что вернувшегося из Рима, она сталкивается с категорическим отказом его отца на брак, а угроза нищеты для всей семьи заставляет мать Вероники, в прошлом тоже...