Это вторая часть экранизации знаменитого детского романа Михаэля Энде, первая часть которой уже успела завоевать симпатии зрителей разных возрастов. Действие разворачивается на тихом острове Медландия, где 12-летний Джим живет вместе со своим лучшим другом Лукасом, который работает машинистом на местном паровом транспорте и постоянно придумывает новые удивительные изобретения.
Действие разворачивается в удивительной мире Медландии — волшебной стране, затерянной на острове. Сюда, среди прочего, доставляют посылку с таинственным грузом: маленьким мальчиком по имени Джим. Вырастая, он превращается в отважного и любознательного искателя приключений, чья жизнь неожиданно меняется, когда к острову на необычном транспорте прибывает машинист Лукас.
Лилли живёт двойной жизнью: днём она обычная ученица, а вечером — юная ведьма, хранящая тайну от семьи. Её самый близкий соратник — маленький зелёный дракончик Гектор, которого родители принимают за мягкую игрушку, хотя он обладает собственным характером и способностью говорить. Девушка давно разочаровалась в рождественской сказке, уверенная, что подарки для неё и младшего брата Леона приносит...