Действие разворачивается в 1580 году, в разгар европейских религиозных конфликтов и эпидемии чумы. Юный сирота Бальтазар Кобер оказывается под опекой учителя, увлечённого кабалистикой и алхимией. Эта среда становится отправной точкой для его необыкновенного путешествия, где граница между сном и явью, между инсценированным спектаклем и суровой реальностью, постоянно стирается.
Андре Конте создаёт атмосферный политический триллер, перенося действие «Бесов» в контекст, где революционная рожа оборачивается болезнью, порождающей демонов. Фильм исследует механику тотального обмана и коллективной ответственности, где каждый член тайного кружка оказывается заложником собственных убеждений и чужой воли.